4看完这篇文章,你就比90%的人更懂头肩顶

6月 2, 2020

【简介】原来头肩顶也是不一样的
【标题】看完这篇文章,你就比90%的人更懂头肩顶

头肩顶是在技术分析中一种常见的价格走势,它是一种典型的顶部形态,一旦形成之后,价格可能会在短时间内暴跌,然后进入漫长的熊市。但头肩顶也有可以被划分成三种不同的类型,而且在利用头肩顶做交易时都会有若干个不同的技巧。

在详细讲解利用头肩顶做交易的技巧之前,我们先介绍三种不同类型的头肩顶,即对称型和左肩高、右肩高头肩顶。

下图是一个真实图表中的经典头肩顶走势,请注意它的左肩和右肩在更小周期里是以双顶的形式出现的。

如上图所示,价格的左肩和右肩高度相同,走势较为对称,这是我们在教科书上看到的典型的头肩顶走势。但在很多时候,它的左肩和右肩高度是不一样的,而左肩高和右肩高在实战中代表的意义也是不一样的。

当价格跌破颈线(图中较低位置的红色虚线)时,红线上方做多的投资者面临亏损,而这些投资者往往以前期波段低点为止损(即图中链接颈线的两个低点),此时多单止损的触发导致价格快速转为下行。

上图是一个左肩高的头肩顶,当价格跌破这种头肩顶的颈线(图中的黑色虚线)时,它的下跌走势往往会更猛烈,下图蓝色三角形区域内的多单就比前面提及的对称型头肩顶的多单更加密集,止损压力也更大,因此,一旦这种头肩顶被打破,其下跌压力更大。

我们可以用同样的道理来分析另一种头肩顶,在下图中,价格的右肩相对高一些,颈线也呈现出向上倾向的特征。

此时当价格跌破颈线时,面临止损风险的多单相对较少,如下图中的蓝色区域所示。我们可以发现,右肩高的头肩顶跌破颈线时,并非颈线上方的多单都面临止损风险。而在左肩高的头肩顶里,价格跌破颈线后颈线下方一部分多单也面临止损风险。

当然,价格的形态在交易中并不固定,其可能出现左肩高但颈线也向上倾斜,或是右肩高,但颈线向下倾斜的情况。我们不必对这些图形死记硬背,需要记住的每次颈线跌破时的亏损面(上图中的蓝色区域面积)大小,亏损面越大,后续威力就越大,反之就越小。

交易头肩顶常见错误

和我们前面提到的双顶突破交易一样,很多投资者在看到头肩顶之后会想当然的认为趋势即将反转,因此去做空。但却忽视了趋势的强度和延续时间。如果在形成头肩顶之前的上升趋势很强劲,延续了半年之久,而头肩顶才出现了一两个星期,那么此时反转的概率有多大呢?

答案很明显,反转的概率是微乎其微的。

我们可以看到,价格在形成头肩顶之后很快被原来的趋势所碾压,因为之前的趋势持续了很久,且动能很强。而相比之下,头肩顶的走势十分微弱无力,此时的头肩顶就不能成为趋势反转或是价格见顶的信号。

如何交易头肩顶?

如果我们看一些技术分析的书籍就会发现,很多书本都推荐我们在价格跌破颈线时入场做空,而止损设在右肩或顶部。但这样做的问题就是:如果止损设在右肩,尤其是在日线图上时,止损就会特别大,而要想实现2倍止损为止盈的话,就必须等待几周甚至几个月的时间。

因此接下来我们和大家分享几个交易头肩顶时的小窍门:

  1. 寻找积累区域

关于积累区域,我们在前面的文章里已经介绍过多次,它是指价格的一些盘整区域,价格在这些位置K线逐渐缩小,波动率放低。

在上图里,我们可以等待价格跌破颈线附近的积累区域时再入场做空,止损可以设置在积累区域上方,而非右肩上方。这样一来,我们的止损就变小了很多,止盈止损比也就大了很多。

  1. 等待突破后回踩

当价格跌破颈线时可能不会出现积累区域,如果我们一直等待积累区域可能会错过下跌走势。此时我们可以使用另一种方法:突破后回踩。

在很多时候,价格跌破颈线之后不会一口气瀑布式下跌,而是会对颈线进行一次回踩测试,而当价格在回踩颈线时,如果形成了一些反转形态,比如射击之星或看空吞噬等形态,则此处将成为我们入场做空的时机,止损设在形态高点,止盈可以设为止损的2倍或3倍。

结尾语

我们来总结一下今天学习的内容:

  1. 不同类型的头肩顶因为亏损面不同,因此跌破颈线后的行情力度不同。
  2. 在依据头肩顶做空时必须考虑到此前趋势的强度和延续时间。
  3. 可以通过积累区域或回踩颈线来降低止损位置,提高止盈止损比。