3大师级人物都在用的策略:动能交易

5月 29, 2020

【简介】杰西•利佛摩尔,理查德•丹尼斯都在用
【标题】大师级人物都在用的策略:动能交易

有一种交易策略,包括杰西•利佛摩尔,理查德•丹尼斯、Ed Seykota等都曾经力荐。这就是动能交易策略,这些投机大师们将这一策略用在了期货、股票和外汇市场上都取得了非常好的成效。

在今天的文章里,我们将通过以下几点并借助来自新加坡的独立交易员Rayner Teo来对这一动能交易策略进行解读:

什么是动能交易?
如何鉴别动能?
如何寻找动能交易机会?

动能交易最早起源于期货市场,为海龟交易者和对冲基金所推崇,它大致遵循了5个原则:

  1. 高点买入,更高价卖出。
  2. 为更多的获取利润,使用追踪止损。
  3. 保持交易简单化,跟随价格。
  4. 若止损,则亏损只能占总资本的一小部分。
  5. 同时交易多个品种来增长捕捉趋势性行情的几率。

比如在著名的海龟交易法则中就有这样一条:当价格收盘创下过去200天里最高价时做多,当价格收盘创下过去200天里最低价时做空,使用6倍ATR做追踪止损,每次交易的止损金额不超过总资本的1%。

而在外汇市场上,鉴定动能就和期货或股票市场上有所不同。Teo认为,最好的方法是找出最强势和最弱势的品种,然后将这两者结合在一起就可以找出动能最强的品种。

比如说,首先在周线图上找出主要货币对周期参数为15的ROC,然后将这些货币对的ROC从高到底排序,假设结果如下表这样:

从上表可以看出,瑞郎(CHF)是最为强势的货币,而英镑为最弱势的货币,这时我们可以找到GBP/CHF,这个货币对可能就是市场上下降趋势最明显的货币对。

此时我们可能会想,当下跌趋势如此强劲时,我们要如何交易呢?在这里,Teo建议用以下两种方法:寻找中继形态模式(旗形、三角形)、在低级别周期上寻找假突破机会。

我们着重来讲第二种,在低级别周期上寻找假突破的机会。这种方法涉及到一些跨周期的操作:

  1. 首先,我们在日线图上找出一些盘整的走势。
  2. 随后,再打开4小时图,我们应该可以看到一个清晰的支撑和阻力。
  3. 最后,当价格再支撑附近出现假跌破时做多(做空时则寻找对阻力的假突破)

下图是英镑的日线图,我们可以看到价格形成了盘整走势。

接下来我们看4小时图,价格在区间顶部阻力出现了假突破,此时就为我们提供了介入空单的机会:

总结:

在今天的文章里,我们通过以下几点对动能交易进行了介绍:

  1. 什么是动能交易:交易最强势或最弱势的货币对。
  2. 如何鉴别动能:对不同货币的ROC进行排序,然后将第一名和最后一名配成货币对。
  3. 如何寻找动能交易机会:中继形态和低级别周期假突破的方法。