2如何科学设置止损?ATR帮助很大

6月 2, 2020

【简介】止损学问大
【标题】如何科学设置止损?ATR帮助很大

我们在前面的文章里提及止损时经常会遇到一个单词,就是ATR。有的读者问,ATR是什么?它有什么作用?我们如何借助ATR设置止损等等。今天的文章,我们就来回答这个问题。

所谓的ATR是Average True Range的首字母缩写,它代表的是在一定时期内,价格的平均波动幅度,比如参数为14的ATR为80时,就代表过去14根K线的波动幅度为80个点。

值得一提的是,ATR的发明人为美国著名技术分析大师威尔斯.威尔德(Wells Wilder),他同时也是RSI、ADX和DMI等指标的发明人。

通过上图可以看出,不管价格是上涨还是下跌,只要价格的波动幅度较大,ATR指标向上走高。而价格陷入盘整时,ATR就会处于极低的水平横盘。

由此可见,ATR指标并非趋势指标,它不会向我们揭示当前市场的方向。

我们在图中左下方的椭圆区域里可以看到ATR(14) 0.0044的字样,它意味着过去的14根K线的平均波动幅度为44个大点。

这种特性使得ATR常被用作设置止损的参考。其原理为:当价格向反方向波动一倍ATR后,就达到了一段时期里平均波动幅度,因此继续向该方向的可能性已经不大。

很多投资者都有这样的体会:价格在跌破波段低点并触发止损后,立刻掉头走高至止盈位置。为防止这种深恶痛绝的情况,很多交易员会将止损设在波段低点-1倍ATR的位置。

假设我们在上图波段低点A形成后开始做多,A点位1.1054,ATR为0.0024,假设我们此时做多,那么止损设在波段低点-1倍ATR下方则是1.1054-0.0024=1.1030。

我们还可以依据ATR来不断的调整自己的止损,也就是追踪止损。比如当价格的波段高点不断抬高,ATR变大时,我们可以重新选定波段低点,并调整ATR参数。

上图中价格经过反弹和回调之后又在B点处形成新的波动低点1.1083,此时ATR也放大至0.0026,此时我们的止损就可以调整至1.1083-0.0026,即1.1057附近。

相反,如果我们在现价附近做空,而前一个波段高点为1.1220,ATR为0.0024,那么我们的止损就应该设在波段高点+1倍ATR上方,即1.1220+0.0024=1.1196附近。

曾经风行一时的海龟交易法也非常重视ATR在止损中的作用,其将ATR和时间结合起来,进而使得ATR的止损变得更加动态,更加适合做追踪止损。

具体方法是,在选好某一个止损位置后,按照时间来调整止损,比如价格每移动每一根K线,就将止损位置上调0.05倍的ATR,等移动20根K线后也就将止损上调了一倍的ATR。

假设我们在上图里106.76做了空单,图中波段高点为106.98,ATR为70个大点,那么波段高点+1倍ATR就是107.68附近。

现在价格已经移动了5个K线,因此我们可以将止损线下调0.02*5=0.1倍ATR,也就是7个大点。此时我们的止损就下调7个大点,即107.68-0.07,即107.61点附近。